因收益稳定、期限灵活，货币基金受到很多投资者青睐。那么，货币基金如何分类?选购时，哪些因素值得考虑呢?近日，记者就此进行了相关咨询。

分类：场内场外基金优势各异

东吴证券淮海南路营业部经理张峰介绍，传统货币基金分为两种，一种是场外的货币基金，投资者在基金公司的官网、银行或者第三方平台上进行交易，大家熟悉的余额宝就是场外基金。第二种是场内货币基金，这种基金直接在二级市场上流通，可以直接利用证券账户交易，具体过程和买卖股票基本相同。

张峰表示，场内基金的好处是，汇款能力强大，没有每日取现金额度限制，基本可以做到1秒到达证券账户。此外，场内基金是买入当天即可算收益，个别产品，如果周五买入，甚至可以享受周五和周末总共三天的收益。而很多场外基金，如果周五买入，则要下周一才能计算收益。相比场内基金，场外货币基金的好处是交易省心，应用的场景更多，如余额宝可直接在APP上交易，还可自由和其他理财产品相互切换。

赎回：“随用随取”并非没有条件

随用随取，是货币基金们标榜的优势，不过实际操作中，可能没那么容易。记者发现，不少货币基金的T+0赎回并非无条件。以汇添富现金宝为例，其取现说明上有一行小字：“现金宝快速取现是一种增值服务，每天可取现总额有一定上限，如达上限快速取现服务将临时暂停。”也就是说，如果当天提交取现的人很多，公司额度已满，即使投资者自己没有达到取款限额，也可能无法享受快速取现的服务。

除了额度限制，张峰介绍，T+0最大的障碍还在于交易日的限制。因为市面上不少货币基金只能在工作日的工作时段快速取现，遇上下班时段，或者周六、周日，取现的速度将大大放缓。他建议，如果想进行大额取现，最好选择工作日的上午，确保快速取现的成功率。

挑选：不能只看“7日年化收益”

“我选购的货币基金当时收益很高，可是过几天就不行了，这是什么原因?”不少投资者对货币基金标榜的“7日年化收益”很疑惑。其实，这里的收益和银行存款收益有很大区别。华夏银行相关理财经理介绍，“7日年化收益率”只能当作一个短期指标来看，因为货币基金的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，实际当中，不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。市面上出现的收益率鹤立鸡群的产品，其实多是短期情况，如果将时间拉长，是很难有同一款产品收益率长期领先的。因为收益的高变动性，投资者在选购货币基金时，不能只看“7日年化收益”这一个指标。

那么除了收益，投资者还应该关注哪些呢?该理财经理建议，首先是规模，货币基金理论上规模越大越好管理，风险越低。其次是持有者结构，投资者应尽量选持有人较为分散的产品，因为如果一个货币基金只有几家机构持有的话，一旦遇到政策变动，它们同时赎回，就有可能带来流动性风险。最后，还需考虑使用的便捷性，作为现金管理工具，货币基金最好能无缝对接其他投资工具。

融媒体记者 王舒

融媒体编辑 潘永勇